Обзор новостей СРО кредитных кооперативов с 16.07.2012 по 22.07.2012
20.07.12 14:26
20.07.2012 «Финансист» переживает «Ренессанс»
Завершается банкротство кредитного кооператива
Обанкротившийся «Финансист» со второго раза сумел провести замещение активов. 100% акций созданного ОАО «Ренессанс», которому перешли все активы кооператива, выставлены на торги со стартовой ценой в 238 млн руб. По мнению наблюдателей, покупатель на компанию вряд ли найдется, поэтому кредиторы-участники кооператива, которых насчитывается свыше 800 человек, в итоге станут акционерами «Ренессанса».
О том, что кредитному потребительскому кооперативу «Финансист» наконец удалось провести замещение активов, сообщил его конкурсный управляющий, руководитель воронежского филиала СРО «Авангард» Игорь Вышегородцев. Он пояснил, что сейчас все имущество кооператива на сумму 238 млн руб. внесено в уставный капитал нового юрлица — ОАО «Ренессанс». Речь идет о квартирах и помещениях общей площадью 3,32 тыс. кв. м, 861 кв. м незавершенного строительства, 905 кв. м земли и 4,5 млн руб. дебиторской задолженности. Уставный капитал разделен на 23 млрд акций.
«Сейчас ОАО „Ренессанс“ выставлено на торги по цене 238 млн руб. Если оно не будет выкуплено, то долги перед кредиторами просто будут конвертированы в акции, а пайщики обанкротившегося кооператива смогут сами постепенно реализовывать свои доли без снижения цены имущества и угрозы его передачи муниципалитету, которыми чревата обычная процедура банкротства. Кроме того, имуществом можно распоряжаться и по-другому, например, „Ренессанс“ сможет сдавать недвижимость в долгосрочную аренду», — считает господин Вышегородцев. Сейчас у «Финансиста» 863 кредитора, а его задолженность составляет 230 млн руб. По данным Игоря Вышегородцева, это будет «первый в России случай стопроцентной расплаты кредитного потребительского кооператива с пайщиками». Торги в форме аукциона по продаже 100% акций «Ренессанса» назначены на 31 августа.
Напомним, что банкротство «Финансиста» началось в 2009 году, когда кооператив не смог удовлетворить одновременное желание большого количества пайщиков получить назад свои вклады. 25 марта прошлого года кредиторы уже голосовали за замещение активов компании через создание ОАО «Ренессанс». Однако тогда с жалобой в арбитраж обратились шесть кредиторов. В итоге суд отменил решение о создании «Ренессанса». В частности, потому что истцы было слабо информированы о процедуре замещения активов. Исполняя предписание суда, Игорь Вышегородцев подробно информировал пайщиков о процедуре, затем ликвидировал созданное ОАО, возвратив его имущество в «Финансист». Но в дальнейшем, еще раз заручившись поддержкой кредиторов, снова инициировал замещение активов.
Знакомый с ситуацией источник, пожелавший остаться неназванным, сомневается, что торги состоятся и на 100% акций «Ренессанса» найдется покупатель. «Это же не предприятие, а набор имущества, прежде всего квартир. Не факт, что лот может быть интересен единым блоком даже риелторам. Тем более что и цена немалая. Так что, скорее всего, пайщики кооператива в ближайшее время станут акционерами компании», — полагает собеседник «Ъ».
Схема замещения активов воронежского «Финансиста», по словам господина Вышегородцев, уже оказалась востребованной в других регионах. Сейчас управляющего пригласили поработать по приблизительно такому же сценарию в Ростовской области, где также есть обанкротившийся потребительский кредитный кооператив, гораздо более крупный, впрочем, чем в Воронежской области. У ростовского «Инвестора-98» около 8,6 тыс. пайщиков и почти 2,5 млрд руб. долгов.
Арбитражный управляющий НП «Саморегулируемая организация арбитражных управляющих Центрального федерального округа» Евгений Булгаков указывает на редкость практики замещения активов: «Кредиторы часто не поддерживают эту процедуру из-за увеличения срока конкурсного производства и, соответственно, расходов на него. Но в данном случае наличие недвижимости, обладающей рыночной ценностью, повышает привлекательность созданной компании».
Руководитель правового центра «Защита» Дмитрий Шилов напоминает, что результат любой процедуры в банкротстве зависит от добросовестности специалистов, которые ее проводят. «При желании любую схему можно сделать как грабительской, так и защищающей интересы каждого кредитора. Стоит отметить, что замещение активов редко бывает понятно простому обывателю, коим является пайщик кредитного кооператива, у которого может появиться тревога за потерю кредиторами контроля за вновь созданным акционерным обществом. Поэтому основная сложность в такой ситуации — получить согласие пайщиков на проведение процедуры», — отметил господин Шилов.
18.07.2012 У микрофинансистов появится аналог АСВ
Компании, которые выдают микрокредиты, обзаведутся компенсационными фондами, такими как Агентство по страхованию вкладов на банковском рынке. Такие фонды будут обеспечивать дополнительные гарантии микрофинансовым организациям (МФО) перед кредиторами. Как рассказали «Известиям» в пресс-службе Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), компенсационные фонды будут сформированы в случае введения обязательного саморегулирования деятельности МФО. Соответствующие планы были объявлены на прошлой неделе.
В случае введения обязательного саморегулирования для МФО у микрофинансистов появятся компенсационные фонды (КФ), создание которых следует из Закона «О саморегулируемых организациях». Подобно Агентству по страхованию вкладов на банковском рынке, фонды будут формироваться за счет отчислений микрофинансистов — членов СРО.
Сейчас все банки — участники системы страхования вкладов, независимо от своих размеров, отчисляют АСВ 0,1% от среднеквартальных остатков по депозитам физлиц. Пользуясь методом аналогии, считает Президент Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР) Михаил Мамута, МФО могли бы отчислять разумную долю от суммы средств, привлеченных от физических лиц.
По его словам, компенсационные фонды будут своего рода «финансовой подушкой» для МФО. В случае ликвидации МФО средства компенсационного фонда будут направлены на выплату кредиторам-физлицам. Это повысит степень защиты частных инвесторов МФО, а также будет способствовать большей финансовой устойчивости системы в целом.
18.07.2012 МФО: от регулирования до саморегулирования
Количество игроков на рынке микрофинансирования в ближайшие годы увеличится. При этом возрастет объем «плохих» долгов,
и будет ужесточен контроль над МФО.
Микрофинансирование, на первый взгляд, кажется очень простым делом. Дал рекламу, взял крупную сумму денег, разделил ее на маленькие порции, раздал их под высокий процент — сиди и радуйся. Мой десятилетний опыт работы показывает, что очень многие игроки, которые сейчас рассказывают про свои грандиозные успехи, через год-два столкнутся с большими просрочками и невозвратами, кризисом ликвидности и со многими другими проблемами, которые крупные МФО, работающие на рынке много лет, переживали как болезнь роста. Надо понимать всем, кто выходит на рынок микрофинансирования, — это один из сложнейших видов бизнеса. Этот рынок тем и интересен.
Сейчас потребность в микрозаймах по оптимистичным прогнозам закрывается на 20%, а по пессимистичным — на 10%. Общий портфель займов МФО, которые входят в реестр ФСФР — 35 млрд рублей, еще 35 млрд рублей — портфель тех, кто работает на рынке нелегально. Потенциал для роста есть. Другое дело, сейчас начал формироваться негативный образ, связанный с внешним окружением рынка.
Активно идут разговоры о том, что нужно усилить регулирование рынка. В апреле-мае 2012 года я и мои коллеги — руководители МФО провели серию встреч, совещаний, обсуждений вГосдуме, Совете Федерации, РСПП и ФСФР, где активно обсуждался вопрос о необходимости усиления регулирования микрофинансового рынка.
Сейчас потребность в микрозаймах по оптимистичным прогнозам закрывается на 20%, а по пессимистичным — на 10%
Мое личное мнение — это принципиально ошибочный шаг. Дело в том, что микрофинансирование — это такая интересная услуга, которую можно оказывать на кухне, даже не имея компьютера. Если мы перегнем палку, то большая часть МФО, которые сейчас стремятся легализоваться, уйдут в «тень» и станут обычными ростовщиками. Поэтому сейчас самое оптимальное — дать пару лет поработать микрофинансовому рынку, и чтобы участники рынка — крупные игроки и СРО — сами навели порядок на нем. Однако мы знаем, что есть лобби, в него, среди прочих, входят банкиры и депутаты, которые активно проповедуют различные идеи, направленные на ограничение деятельности МФО.
Кроме того, необходимо принять законодательные акты, обязывающие МФО вступать в саморегулируемые организации, как это было сделано с кооперативами, и обязать эти СРО заниматься саморегулированием и контролем. Тогда это будет более сильная и эффективная мера контроля над рынком, чем государственное регулирование.
Что касается вопроса развития отрасли на ближайшую перспективу, то, на мой взгляд, рынок МФО потенциально второй раз может испытать потрясение, схожее с ситуацией 2008-2009 годов. Тогда рынок был на порядок меньше по количеству микрофинансовых организаций и, собственно, все МФО того времени занимались выдачей займов для малых и микропредприятий. МФО, специализирующиеся на pay day loans, то есть выдаче займов до зарплаты, в тот момент практически не существовало. Поэтому кризис 2008 года привел МФО к тому, что часть заемщиков не смогла платить вовремя, и если у компаний не было запаса прочности, как, например, у Центра Микрофинансирования, то появлялась проблема с большими просрочками.
Принципиальное отличие сегодняшнего состояния рынка — огромное количество новых МФО, работающих именно по программе pay day loans (аналог потребительского кредита). При этом некоторые МФО по-прежнему работают только с бизнес-займами, а часть — по программе «Деньги на дом» (деньги зачисляются на карточку, менеджер идет домой к клиенту и т.д.). Единственная компания в России, сочетающая в себе все виды микрофинансовых продуктов — Центр Микрофинансирования, который выдает более 20 видов займов.
Компании, которые занимаются потребительским кредитованием, даже во время кризиса проблем с притоком заемщиков испытывать не будут. Другое дело, резко вырастет количество просрочек. И здесь залогом беспроблемного выхода из кризиса станет искусство компаний работать с должниками и просрочкой. Более сложная ситуация может возникнуть с МФО, которые работают в секторе кредитования МСБ.
Что касается роста рынка микрофинансирования, я думаю, будет две разнонаправленные тенденции. У действующих игроков темпы роста портфеля займов, скорее всего, будут сокращаться. Хотя из-за того, что на рынке непрерывно будут появляться новые компании, в целом, общий рост рынка продолжится, поскольку он очень сильно не насыщен. Другое дело, что мы будем наблюдать более требовательное отношение к потенциальным клиентам. Через какое-то время, если банки, напуганные неплатежами, перестанут выдавать кредиты, приток бывших банковских клиентов усилится. Поэтому особых опасностей для МФО, при грамотном управлении, я не вижу.
